إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023
تقني نت – سنعرض لكم اليوم ضمن هذا المقال التعليمي لتعليم العملات الرقمية إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 من نوعها وإجمالي القيمة السوقية وأحجام التداول وحتى العملات المستقرة الجديدة.
مع تزايد التحول الرقمي لعالم التمويل، احتلت العملات الرقمية مركز الصدارة في القطاع المالي. ومع ذلك، فإن أحد أكبر التحديات التي تواجه العملات الرقمية أو العملات الرقمية هو تقلبها. أدخل عملات مستقرة – عملة رقمية ترتبط قيمتها بأصل آخر، مثل سلعة أو عملة ورقية، لتحقيق الاستقرار في سعرها.
اكتسبت العملات المستقرة قوة جذب كبيرة في السنوات الأخيرة، بفضل قدرتها على توفير مزايا كل من العملات الرقمية والعملات الورقية التقليدية. من خلال الحفاظ على ربط 1: 1 لأصل احتياطي أو خوارزمية، تعمل العملات المستقرة على سد عالم العملات الرقمية والعملات الورقية.
في هذا التقرير حول إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 ، قمنا بتغطية كل شيء بدءاً من نوع العملات المستقرة وإجمالي القيمة السوقية إلى أحجام المعاملات واللوائح ونماذج العملات المستقرة الناشئة.
إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 لإجمالي القيمة السوقية
حسب إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 واعتباراً من 31 يناير 2023، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة 138.4 مليار دولار.
تقلص إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة بمقدار 29.5 مليار دولار من يناير 2022، في حين اكتسب الدولار الأمريكي (USDC) و Binance USD (BUSD) حصة في السوق. بدأ إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة العام عند 167.9 مليار دولار في 1 يناير 2022، وانتهى عند 138.4 مليار دولار في 31 يناير 2023.
حيث يمثل الانكماش البالغ 29.5 مليار دولار انخفاضاً بنسبة 17.6 ٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة.
في جميع المجالات، واجهت جميع العملات المستقرة انخفاضاً مشابهاً في القيمة السوقية الفردية باستثناء USDC و BUSD. واجهت تيثر (USDT) انخفاضاً سنوياً بنسبة 13.5 ٪ بينما انخفض Dai (DAI) بنسبة 42.7 ٪ و Frax (FRAX) عند 43.5 ٪. شهد زوج العملات USDC و BUSD فقط نمواً في القيمة السوقية المطلقة – مع نمو USDC بنسبة 1.2٪ وتجاوز BUSD نمواً بنسبة 8.9٪. تقلصت العملات العشر المستقرة المتبقية في المتوسط 67.5 ٪.
من حيث الهيمنة، لا تزال USDT هي الشركة الرائدة في السوق بلا منازع حيث نمت بنسبة 2.3٪ في حصتها السوقية إلى هيمنة سوقية بنسبة 49.0٪ في نهاية يناير 2023. وتبع زوج USDC و BUSD نمواً بنسبة 5.7٪ و 2.8٪ إلى حصة سوقية تبلغ 30.9٪ و 11.4٪ على التوالي.
إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة حسب السلسلة أو البلوكشين
تهيمن Ethereum على سوق العملات المستقرة بحصة 59.9 ٪ عبر جميع العملات المستقرة اعتباراً من نهاية يناير 2023، تليها Tron بحصة 26.5 ٪ عبر جميع العملات المستقرة.
عبر أعلى 5 سلاسل، سجلت كل من Ethereum و Tron مكاسب في حصة السوق بنسبة 5.5٪ و 5.6٪ على التوالي.
أما فيما يتعلق بالنمو المطلق، تقلصت القيمة السوقية للعملات المستقرة عبر جميع السلاسل باستثناء Tron، التي نمت بنسبة 2.1٪ من مايو 2022 إلى يناير 2023. وسجلت السلاسل المتبقية خسائر مضاعفة مع تعرض Solana لأكبر انخفاض بنسبة 69.1٪ في القيمة السوقية للعملات المستقرة .
الحصة السوقية للعملات المستقرة مقابل إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية
حسب أحدث إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 وعلى الرغم من تقلص القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بمقدار 1.2 تريليون دولار على أساس سنوي، نمت Stablecoins في الهيمنة بنسبة 5.6 نقطة مئوية (pp). بدأ إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية العام عند 2.3 تريليون دولار في يناير 2022 وانتهى عند 1.1 تريليون دولار في يناير 2023.
ومع ذلك، فقد اكتسب سوق العملات المستقرة بالفعل هيمنة خلال هذه الفترة. نمت هيمنة Stablecoin بنسبة 5.6 نقطة مئوية، من 7.3٪ في يناير 2022 إلى 12.9٪ من حصة السوق من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية اعتباراً من 31 يناير 2023.
شهدت هيمنة العملات المستقرة Stablecoin ذروتها بنسبة 17.8 ٪ مرتين، بعد التداعيات المذهلة لنظام Terra البيئي وصرف العملات الرقمية FTX الذي انتهى الآن.
أحجام تداول العملات المستقرة في عمليات تداول العملات الرقمية المركزية
من حيث حجم تداول العملات المستقرة في منصات العملات الرقمية المركزية (CEX)، تظل USDT إلى حد بعيد العملة المستقرة الأكثر هيمنة مع أكثر من 75٪ من حصة السوق من حجم التداول.
قد يعزى هذا إلى عاملين رئيسيين. أولاً، يحدث 90٪ من حجم التداول في المنصات المركزية، والتي تستخدم في الغالب USDT كزوج تداول. ثانياً، تظل USDT هي العملة المستقرة المفضلة بالنسبة إلى CEXs خارج الولايات المتحدة. حتى بالنسبة لأكبر CEX Binance، لا تزال أزواج USDT تحتفظ بأغلبية حجم التداول، وسيستمر هذا في التوسع فقط حيث تواجه منصة Binance مشاكل تنظيمية مع BUSD.
شهد BUSD زيادة وجيزة في الاستخدام في أوائل نوفمبر 2022، عندما انهار FTX. من المحتمل أن يكون التجار الذين يشترون ويبيعون بأحجام كبيرة قد هاجروا إلى Binance أثناء التداعيات، وتوقعوا بشدة تحركات الأسعار لبعض التوكنات المميزة. في الوقت نفسه، كانت هناك أيضاً شائعات سلبية حول USDT، والتي أدت أيضاً إلى فك الارتباط مؤقتاً.
العملات المستقرة في عمليات التداول المركزية للعملات الرقمية والنمو السنوي
نمت العملات المستقرة في منصات العملات الرقمية المركزية (CEXs) من حيث القيمة المطلقة والنسبة المئوية على أساس سنوي، على الرغم من الانهيارات. على الرغم من السوق الهابطة، فإن كمية العملات المستقرة المخزنة في CEXs قد زادت فعلياً من حيث القيمة المطلقة والنسبة المئوية بالنسبة إلى القيمة السوقية لها. على الرغم من أننا شهدنا انعكاساً في الاتجاه في أواخر العام الماضي مع عمليات سحب ضخمة من CEXs بعد انهيار FTX، لا تزال CEXs تحتفظ بنسبة 26٪، أو 36 مليار دولار من جميع العملات المستقرة المتداولة.
وبالمقارنة، أدى انهيار Terra / UST بالفعل إلى قفزة هائلة في العملات المستقرة التي تتدفق إلى CEXs، ويرجع ذلك على الأرجح إلى اندفاع مستخدمي Terra إلى CEXs كوسيلة للخروج من النظام البيئي، فضلاً عن اندفاع المتداولين للاستفادة من الحدث.
حسب إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 فإن أكبر عملتين مستقرتين مخزنتين في CEX هما USDT و BUSD. على وجه التحديد بالنسبة لـ BUSD، يتم تخزين حوالي 90٪ على Binance.
أحجام معاملات Stablecoin على Ethereum (على السلسلة)
تختلف أحجام معاملات العملات المستقرة عبر السلسلة بشكل كبير عن أحجام التداول في منصات العملة الرقمية المركزية. استناداً إلى بيانات Ethereum blockchain، ظلت حصة USDC من أحجام المعاملات على السلسلة أعلى من 40٪، منذ يناير 2022. في الواقع، زادت شعبية USDC على السلسلة بشكل مطرد منذ ذلك الحين، وتحوم الآن عند أكثر من 70٪. وهذا يعكس مكانتها باعتبارها العملة المستقرة المفضلة لمجتمع التمويل اللامركزي (DeFi) وكذلك NFTs، التي يتم تسجيل جميع معاملاتها على السلسلة.
حسب إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 ونظراً لأن هذه بيانات من سلسلة Ethereum، فقد تبين أن Dai لديها حصة كبيرة من الحجم، وتعكس BUSD حصة صغيرة بالنسبة إلى قيمتها السوقية. 90٪ من BUSD موجود في سلسلة Binance، ويوضح أن عملة BUSD المستقرة لها القليل من التبني خارج سلسلة BNB.
أنواع العملات المستقرة
هناك أربعة أنواع مختلفة من العملات المستقرة، بما في ذلك العملات المستقرة المدعومة بالسلع، والعملات المستقرة المدعومة من الأوراق المالية، والعملات المستقرة المدعومة من العملة الرقمية، والعملات المستقرة الخوارزمية.
كأحدث إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 يتم دعم العملات المستقرة المدعومة بالسلع من خلال سلعة مثل الذهب، في حين أن العملات المستقرة المدعومة من البورصة مدعومة بعملة ورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. من ناحية أخرى، فإن العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية مدعومة بعملات رقمية مثل Bitcoin أو Ethereum. أخيراً، يتم ربط العملات المستقرة الخوارزمية ببروتوكول على السلسلة أو أصل تشفير، والذي يربط قيمته بنسبة العرض والطلب، التي تحددها خوارزمية الكمبيوتر.
انهيار العملات المستقرة المدعومة من فيات حسب العملة
في الوقت الحالي، تهيمن العملات المستقرة المقومة بالدولار الأمريكي على سوق العملات الرقمية. اعتباراً من 31 يناير 2023، تمتلك العملات المستقرة بالدولار الأمريكي نسبة 98.9 ٪ عبر جميع العملات المستقرة في قطاع العملات المستقرة، بقيمة 137 مليار دولار.
وفي الوقت نفسه، تساهم العملات المستقرة من الفئات الأخرى بمبلغ 1.45 مليار دولار، وتشكل السلع الغالبية عند 67.4 ٪. تتكون هذه الفئة بشكل أساسي من Paxos Gold (PAXG) و Tether Gold (XAUT). يلي ذلك عملات اليورو المستقرة (28.6٪)، والعملات المستقرة SGD (3.17٪)، والعملات المستقرة IDR (0.35٪)، والعملات المستقرة لليوان الصيني (0.21٪)، والعملات المستقرة ليرة تركية (0.18٪).
المشهد الحالي للعملات المستقرة حسب نوع الضمان ودرجة الضمان
يمكن تصنيف العملات المستقرة على أساس متغيرات خارجية أو داخلية، ومقدار ضمانها.
إذا كانت العملة المستقرة خارجية، فإنها مدعومة بأصول خارجية. إذا كانت العملة المستقرة داخلية، فإنها مدعومة بأصل أصلي – بمعنى آخر، تكون ضماناتها مضمنة في آليتها. بغض النظر عن المنشأ الخارجي أو النشوء الداخلي، يمكن أن تختلف مستويات الضمانات – فقد تكون تحت الضمانات أو المضمونة بالكامل أو المضمونة بشكل زائد.
حالياً، معظم العملات المستقرة خارجية المنشأ ومضمونة بالكامل. العملات الرئيسية المستقرة في هذه الفئة هي USDT و USDC و BUSD و USDP و GUSD و TUSD و ALUSD و DAI.
في حين تم بذل الكثير من الجهد لإنشاء مشاريع عملات مستقرة داخلية، إلا أن الغالبية العظمى منها قد فشلت. وقد تمكنت شركة Terra USD، الأكثر شهرة، من الوصول إلى القيمة السوقية البالغة 18.7 مليار دولار قبل أن تنهار في مايو 2022.
مشاريع Stablecoin الفاشلة منذ 2020
كان هناك العديد من نماذج العملات المستقرة على مدار السنوات القليلة الماضية، لكن القليل منها فقط الذي نجح.
من المرجح أن تفشل العملات المستقرة اللامركزية بالكامل. على النقيض من أفضل 5 عملات مستقرة من حيث القيمة السوقية، USDT، USDC، BUSD، DAI و FRAX – حيث يتم إصدار الثلاثة الأولى من قبل كيان مركزي، وجزء كبير من DAI و FRAX مدعومان من قبل USDC، تملأ البروتوكولات اللامركزية قائمة مشاريع العملات المستقرة الفاشلة. فيما يلي بعض الأمثلة البارزة:
انهيار Basis Cash في يناير 2021: كانت Basis Cash واحدة من أولى مشاريع العملات المستقرة اللامركزية التي فشلت. كانت هذه أول محاولة من Do Kwon لهندسة نموذج عملات مستقرة، وواصل تأسيس الخزانات الأرضية في وقت لاحق من هذا العام. كانت Basis Cash عبارة عن عملة مستقرة تعتمد على الخوارزمية تتكون من اثنين من الرموز المميزة، وهي عملة مستقرة وتوكناً مجانياً للتحرك.
في حال انخفض سعر العملة المستقرة إلى أقل من دولار واحد، فسيتمكن حاملو التوكن الثاني من شراء العملة المستقرة بسعر مخفض. سيؤدي ذلك بعد ذلك إلى دفع السعر للعودة إلى حالة الربط. لسوء الحظ، فشلت هذه الآلية، وانهارت Basis Cash منذ ذلك الحين.
كما فشلت مجموعة البروتوكولات الفارغة ودولار المجموعة الديناميكية بطريقة مماثلة.
انهيار أيرون فاينانس في يونيو 2021، يُعزى إلى تدافع بنكي: شهدت شركة آيرون فاينانس عمليات استرداد كبيرة من عملتها المستقرة إلى USDC، الأمر الذي أخاف المشاركين الآخرين في السوق وأدى إلى تدفق بنكي نموذجي، مما أدى إلى انهياره.
انهيار TerraUSD (USDT) / LUNA في مايو 2022: TerraUSD (UST)، العملة المستقرة الحسابية لشبكة Terra، مدعومة بتوكن LUNA. ومع ذلك، مع القيمة السوقية البالغة 18.78 مليار دولار، كانت هناك حاجة إلى مبالغ كبيرة من رأس المال لدعمها في حدث فك الارتباط. عندما تم تفكيك وتصفية الخزانات الأرضية التي تزيد قيمتها عن ملياري دولار، أدت عمليات البيع إلى انخفاض سعر الخزانات الأرضية من 1 دولار إلى 0.91 دولار. توافد الحاملون على المخارج، مما أدى في النهاية إلى حدوث دوامة موت من جهاز LUNA وفك الخزان الأرضية بشكل دائم.
وفقاً لإحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 تم إغلاق Fei USD في أغسطس 2022: Fei USD هو العملة المستقرة الوحيدة التي يتم إغلاقها عن طريق الاختيار، بدلاً من قوى السوق الخارجية. وأشار المشروع إلى “تصاعد المخاطر الفنية والمالية والتنظيمية المستقبلية” كأسباب لإغلاق المحل. مع ذلك، يُطلب من حاملي FEI استبدال FEI الخاص بهم مقابل DAI.
نماذج العملات المستقرة الناشئة أو الجديدة
حسب إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 من أجل تحقيق هيمنة DeFi، سيتطلب المشروع عملته المستقرة، والبورصة اللامركزية (DEX) وبروتوكول الإقراض، وفقاً لنظرية “DeFi Trinity” لسام كازيميان.
بدأت بعض أكبر البروتوكولات في البناء في هذا الاتجاه، وتطوير DEX وبروتوكول الإقراض الخاصين بهم جنباً إلى جنب مع العملة المستقرة. مما لا يثير الدهشة، أن Frax قد اتخذت الخطوة الأولى من خلال إدخال Fraxswap و Fraxlend لاستكمال عملتها المستقرة، والبروتوكولات الأخرى تلحق بالركب بسرعة. إن المشكلات المستمرة المحيطة بالعملات المستقرة المركزية مثل مخاطر التدقيق التنظيمي – ولا سيما التراجع الأخير لـ BUSD – أدت فقط إلى تسريع الجهود نحو بناء نموذج مستقر لامركزي حقاً.
يتوقع السوق بفارغ الصبر إطلاق عملات مستقرة من البروتوكول الأصلي من خلال اثنين من أكبر بروتوكولات DeFi، وهما crvUSD by Curve، بالإضافة إلى GHO من AAVE في عام 2023. كلاهما لهما تصميمات جديدة مبنية على البروتوكولات الأساسية الخاصة بهما، والأهم من ذلك سيكون لها ميزات تقوي الميزات الخاصة بكل منها.
إلى جانب إسطبلات البروتوكول الأصلي، لا تزال نماذج العملات المستقرة الأخرى قيد التجربة. يواصل USDD (USDD) تمثيل عملات مستقرة مضمونة داخلية، مدعومة بعدة رموز بما في ذلك BTC و USDT و USDC. تحاول مشاريع مثل Rai و Olympus إنشاء عملة مستقرة غير مرتبطة فعلياً بالعملات الورقية. قد يكون Ampleforth هو الأكثر إثارة للاهتمام – عملة مستقرة معاد تأسيسها خالصة بدون ضمانات.
لوائح العملات المستقرة Stablecoin
بعد الانتكاسات الكبيرة مثل انهيار Terra / UST وانهيار FTX، مع تعرض العديد من المستثمرين لخسائر كبيرة، تعرضت الحكومات والمنظمون لضغوط لاتخاذ إجراءات. في حين أن الجهود التشريعية والتنظيمية كانت جارية بالفعل من قبل، إلا أن انتشار العدوى زاد من إلحاح هذه الجهود وسرعتها. على وجه التحديد، كانت العملات المستقرة مجال تركيز خاص.
بناء على إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 وضعت هيئات وضع المعايير الدولية مثل مجلس الاستقرار المالي (FSB) ولجنة بازل للرقابة المصرفية (BSBC) معايير تنظيمية أولية للأصول الرقمية، في محاولة لدفع لوائح متسقة على الصعيد العالمي. من ناحية أخرى، كان بنك التسويات الدولية (BIS) يعمل على الإشراف والمراقبة، ونشر مشروعاً للسماح للبنوك المركزية بمراقبة الميزانية العمومية للعملات المستقرة بشكل فعال.
حيث تتعامل الدول الفردية أيضاً مع الأمر مع أمثال الكونجرس الأمريكي الذي قدم مشروع قانون ثابت للعملات، وأشركت السلطة النقدية في سنغافورة (MAS) اللاعبين في الصناعة لتطوير إطار تنظيمي شامل بشأن العملات المستقرة. في النهاية، المزيد من الأطر التنظيمية مثل تلك الصادرة عن هيئة النقد في هونج كونج (HKMA) التي تتطلب ترخيص مُصدري العملات المستقرة للعمليات، وربما حتى اللوائح التي تحظر العملات المستقرة الخوارزمية ستكون أكثر شيوعاً.
ملكية العملة المستقرة كنسبة مئوية من مقتنيات العملة الرقمية
حسب إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 وبالتحديد وفقاً لدراسة استقصائية أجريت مؤخراً بالاشتراك مع Blockchain Research Lab، قمنا بفحص العلاقة بين حاملي العملات الرقمية وملكية العملات المستقرة. من بين 427 من حاملي العملات الرقمية الذين شملهم الاستطلاع، يمتلك 75 ٪ حالياً عملات مستقرة، و 16 ٪ يمتلكون عملات ثابتة، و 9 ٪ لم يمتلكوا أياً منها.
عند تحطيم النسبة المئوية لمحفظة العملات المستقرة المكونة من المستجيبين الذين يمتلكون عملات مستقرة، يتناقص عدد المالكين مع زيادة حجم محفظة العملات المستقرة. غالبية المستجيبين (65٪) يمتلكون نطاق 0٪ -25٪ من محفظتهم في عملات مستقرة، بينما يمتلك 20٪ عملات مستقرة في نطاق 26٪ -50٪. يُنظر إلى الانخفاض المستمر على أن 10٪ فقط من المستجيبين يمتلكون 51٪ -75٪ من العملات المستقرة في محفظتهم، و 5٪ فقط يمتلكون أغلبية بين 76٪ -100٪.
ملكية العملات المستقرة: العملات المستقرة الأكثر شيوعاً
في نفس الاستطلاع الذي بين إحصائيات العملات المستقرة لعام 2023 ، من بين 392 من حاملي العملات المستقرة، تم الكشف عن أن أكثر العملات المستقرة شيوعاً هي: USDT (80.3٪) و USDC (50٪) و BUSD (50٪). من ناحية أخرى، فإن DAI مملوكة لأقلية صغيرة فقط (18.5٪) في حين أن العملات المستقرة الأخرى مثل Frax (FRAX) و Magic Internet Money (MIM) و Gemini Dollar (GUSD) و Fuse Dollar (FUSD) لديها أدنى مستوى (6.5) ٪) تحتجز.
يعتبر USDT أكثر شيوعاً من USDC و BUSD ويظل أكثر العملات المستقرة شيوعاً بسبب السيولة، حيث تم تداول حوالي 70.9 مليار دولار في وقت كتابة هذا التقرير. كانت أيضاً واحدة من أقدم العملات المستقرة التي تم إنشاؤها (تم إنشاؤها في عام 2014)، ولا تزال واحدة من أكثر عملات قاعدة التداول شيوعاً في المنصات المركزية.
اقرأ أيضاً:
