أزواج تداول العملات الرقمية ما هي وما أهميتها؟
تقني نت – مقال اليوم ضمن مقالات العملات الرقمية يعرفكم حول أزواج تداول العملات الرقمية ما هي وما أهميتها؟
تتيح لك أزواج تداول العملات الرقمية تبادل أحد الأصول بأخرى. يمكن للتجار وضع أوامر بيع وشراء لكل أصل في زوج تداول مع الأصل المقابل. حيث يمثل الأصل الأساسي في زوج التداول مقياساً للقيمة بالنسبة للقيمة الحالية للعملة المدرجة. كما يستفيد كل من يقوم ب تداول المراجحة من كيفية اختلاف قيم أزواج تداول العملات الرقمية في المنصات المختلفة.
في التبادلات المركزية، تشكل الأصول المزدوجة دفاتر الطلبات لكل من جانبي البيع والشراء. في المنصات اللامركزية، يقوم موفرو السيولة بتوريد كلا الأصلين إلى مجمع السيولة.
تضع كل من منصات العملات الرقمية المعاصرة المركزية واللامركزية أصلين قابلين للتداول “جنباً إلى جنب” على منصاتها. يمكن لأي متداول يمتلك أحد الأصول (مباشرة) استبدالها بآخر ببضع نقرات. لكن هذا النظام هو تصميم مستدام تم تطويره من الأسواق التقليدية ومصمم للتبادلات الرقمية. تُعرف هذه الأصول الموضوعة مقابل بعضها البعض باسم أزواج التداول.
ما هي أزواج تداول العملات الرقمية؟
من بين مجموعة من آلاف الأصول الرقمية ، تقوم أزواج تداول العملات الرقمية بتضييق نطاق خيارات التبادل المتاحة للمتداولين إلى مزيج من أصلين لكل منهما. يصنع نظام الاقتران نمط تداول منظم ويأخذ ورقة من أنظمة التداول الأولى – تداول المقايضة وأنظمة التداول الحديثة نسبياً التي تستخدم المناقصات القانونية.
في كلا النظامين، لا يمكن استبدال سلعة واحدة بأخرى في نفس الوقت. ومع ذلك، على خلاف نظام المقايضة، يستمر هذا الاقتران لفترة أطول ويكون ثابتاً حتى يتم شطبها من خلال التبادل أو يتم توجيهها بشكل مختلف.
يمكن أن تكون الأصول في زوج التداول أي مزيج من الأصول المستقرة (أو المربوطة) وأصول التشفير العادية. في أي حال ، يقدم كلا الأصلين مقارنة مرئية لقيمهما. بصرف النظر عن كونها مقارنة للقيم، تقدم أزواج التداول مقارنة للجدوى المالية من خلال هياكل السيولة وإحصاءات التداول.
يشار إلى أزواج التداول باستخدام مؤشرات الأصول المزدوجة. على سبيل المثال، يتم إدراج زوج البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) في المنصات كـ BTC / ETH.
أقسام أزواج تداول العملات الرقمية
تتألف أزواج تداول العملات الرقمية من قسمين هما:
الأول- العملة الأساسية
العملة الأساسية هي أول عملة رقمية في زوج تداول، لذلك في زوج تداول BTC / ETH ، ستكون عملة البيتكوين هي العملة الأساسية. العملة الأساسية هي العملة المرجعية في زوج التداول، حيث يتم عمل الأوامر فيما يتعلق بالعملة الأساسية.
الثاني – عملة الاقتباس
النصف الثاني من زوج التداول هو عملة التسعير، لذلك في زوج تداول BTC / ETH ، ستكون ETH هي عملة التسعير، مما يعني أنه سعر العملة الأساسية في عملة التسعير.
في الرسم البياني أدناه، هذا يعني أن 1 BTC كان يساوي 15.89 ETH في وقت لقطة الشاشة. تتيح لك معظم مخططات الأسعار ، مثل GeckoTerminal ، التبديل بين عملة التسعير الخاصة بالزوج والدولار الأمريكي.
كيف تعمل أزواج تداول العملات الرقمية؟
تعد وظيفة أزواج تداول العملات الرقمية بمثابة تآزر بين الأساليب الاقتصادية وإجراءات العمل التكنولوجية. يتم وضع كلاهما معاً في تطوير أنظمة الاقتران للتبادلات المركزية واللامركزية.
في المنصات المركزية، تم تصميم دفاتر الطلبات لدعم كلا الأصلين فقط في أزواج تداول العملات الرقمية، كما يمكن للتجار فقط وضع أوامر بيع وشراء لأي من هذين الأصلين. تأخذ التكنولوجيا الأساسية سجلاً للأوامر المقدمة وتنظمها وفقاً لسعر الشراء أو البيع الذي يختاره المتداول.
لشراء العملة الأساسية، يجب أن يمتلك المتداول عملة التسعير في حوزته. وهي تشير إلى السعر الذي يرغبون في الشراء به ومقدار أصل التسعير الذي يرغبون في الالتزام به في التجارة. يشير البائعون إلى السعر (للعملة الأساسية) الذي يرغبون في بيع أصولهم به وعدد الأصول التي يرغبون في بيعها.
يتم ترتيب طلبات البيع بترتيب تصاعدي (من أدنى إلى أعلى سعر بيع) بينما يتم ترتيب أوامر الشراء بترتيب تنازلي (من الأعلى إلى الأدنى). عندما يتم تلبية طلبات المتداول ، يتم تبديل أصله بالآخر.
تستخدم أنظمة التداول الأخرى مثل الفوركس وتداول المشتقات تقنية مماثلة بالإضافة إلى ميزات أخرى مثل الرافعة المالية.
بالنسبة للتبادلات اللامركزية، يتم تشغيل نظام إقران الأصول بواسطة مجمع السيولة وبروتوكولات صانع السوق الآلي. تم تصميم مجمع السيولة لقبول الأصول المزدوجة فقط. من المتوقع أن يلتزم موفرو السيولة بقيم متساوية لكل من الأصول المزدوجة. مع وجود أصلين في المجمع، يخدم صانع السوق الآلي (AMM) طلبات التجارة ويقوم بتحديث سعر بيع العملة الأساسية بعد كل صفقة.
تعرف على المزيد حول التمويل اللامركزي (DeFi) ومجمعات السيولة و AMM.
العملات المستقرة وأزواج تداول العملات الرقمية
قيمة العملات المستقرة ثابتة. يتم إقران العملات المستقرة المرتبطة بالعملات الورقية مع الأصول المتقلبة الأخرى في المنصات. مثل السوق التقليدية ، فإن حاملي العملة المستقرة يعادلون المشترين الذين يرغبون في مبادلة عملاتهم الورقية بالعملات الرقمية.
مثل العملات الورقية، فإن أزواج العملات المستقرة تخلق مقياساً قياسياً للقيمة. نظراً لأن الأصول الأخرى يتم تداولها مقابل العملة المستقرة ، فإن التباين في القيمة يمثل تغييراً مقابل العملة الأساسية أو عملة التسعير (اعتماداً على نمط الاقتران) الذي لا ينحرف أو بالكاد عن قيمته المعروفة. التجار الذين يرغبون في التحقق من تغيرات الأسعار العامة لأصل معين، يستشيرون زوج (أزواج) العملات المستقرة. ومع ذلك، فهذه ليست سوى فائدة إضافية لأزواج العملات المستقرة.
الغرض الرئيسي من عمل زوج العملات المستقرة هو توفير وسيلة للتحويل المتبادل بين الأصول المتقلبة والمستقرة. تقدم أزواج العملات المستقرة للمتداولين وسيلة للتحول إلى أصل غير متقلب والحفاظ على أرباحهم أو تقليل خسائرهم.
بفضل هذه الأسباب، تولد أزواج العملات المستقرة قدراً كبيراً من أنشطة التداول عبر المنصات. إنهم ينشرون أحد أكبر أحجام التداول لأن معظم الأصول في المنصات لها زوج عملات ثابت. تستخدم العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي (USDT ، BUSD ، USDC) على نطاق واسع.
يتم أيضاً إقران العملات المستقرة مع بعضها البعض (مثل USDT / USDC و BUSD / DAI و USDT / FRAX) للسماح للمتداولين بالانتقال إلى عملة مستقرة يعتبرونها أكثر تقدماً تقنياً أو أكثر استقراراً نسبياً أو فقط كطريق لتداول الأصول الأخرى.
أزواج تداول العملات الرقمية والمراجحة
نظراً لعوامل محددة ومختلفة، قد تظهر قيمة الأصل اختلافات طفيفة وعادة ما تكون قصيرة الأجل عبر مختلف التبادلات أو أزواج التداول في نفس البورصة. يُعرف هذا الاختلاف باسم المراجحة. يمكن أن تؤدي الاختلافات في كثافة دفتر الطلبات وانتشاره إلى حصول الأصل على قيمة مختلفة بالنسبة للقيمة القياسية (قيمة زوج العملة المستقرة) أو القيمة المشتقة، للأصول المقترنة بأصول متقلبة أخرى.
من المتوقع أن يتم حل هذا الاختلاف في وقت قصير حيث يندفع متداولو المراجحة لاستغلال الفجوة. لاستغلال المراجحة، يقوم المتداولون بشراء الأصل من الزوج أو التبادل حيث يتم تداوله بقيمة أقل وبيعه حيث يتم تداوله بسعر أعلى. اعتماداً على حجم المراجحة ومدة استمرارها ، يمكن لمتداولي المراجحة تحقيق أرباح ملموسة عن طريق التداول بسرعة مقابل الفجوة. وتعتمد هذه العوامل (فجوة المراجحة والمدة) بدورها على السيولة وفروق الأسعار في دفتر طلبات الأزواج.
فقط إذا كنت تفكر في الدخول في تجارة المراجحة، فمن المهم أن تأخذ في الاعتبار العوامل التي قد تؤثر على ربح التجارة وأزواج تداول العملات الرقمية، بإمكانك التعرف على المزيد حول تداول المراجحة وكيف يعمل من هنا .
أمثلة على أزواج تداول العملات الرقمية
ترتبط العديد من أزواج تداول العملات الرقمية بعملة مستقرة، مثل USDT أو USDC ، وهو أحد الأسباب التي تجعل هذه العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية تتمتع برسملة سوقية عالية. قد تشمل أزواج تداول العملات الرقمية الشائعة الأخرى العملات الرقمية الشائعة ، مثل BTC / ETH ، أو العملات الرقمية ذات الصلة ، مثل BTC / BCH.
أزواج البيتكوين والإيثريوم (BTC / ETH أو ETH / BTC)
مما لا يمكن إنكاره هما الأكثر شعبية والعملات الرقمية المهمة حتى الآن. يجمع زوج تداول BTC / ETH بين الأصول التي تهيمن على قطاع العملات الرقمية. تشترك كل من Bitcoin و Ethereum فيما بينهما ، بأكثر من 50٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية ، وأكثر من 150 مليون مالك ، وهيمنة مشتركة تبلغ 62.4٪ من سوق التشفير في وقت النشر. نظراً لأن معظم مستثمري العملات الرقمية يمتلكون ويتداولون بنشاط واحد على الأقل من الأصلين ، يسجل أحد أزواج تداول العملات الرقمية نشاطاً تجارياً مرتفعاً وسيولة قوية مقارنة بالأزواج الأخرى ، بغض النظر عن البورصة التي يتداولون فيها.
سجل زوج البيتكوين والإيثريوم أعلى مستوى له يزيد عن 100 مليون دولار في حجم تداول على مدار 24 ساعة في أكثر بورصة شعبية لهذا الزوج. بصرف النظر عن كونه أحد أزواج التداول الأكثر نشاطاً ، يولد زوج BTC / ETH اهتماماً كبيراً من مستثمري العملات الرقمية لسببين – تطور الأسعار العام و “تقلب البيتكوين”. يعتقد المستثمرون أن إيثر هو الأصل الوحيد القادر على التخلص من البيتكوين من حيث القيمة السوقية الإجمالية.
يوضح زوج BTC / ETH كيفية أداء أزواج تداول العملات الرقمية مقابل بعضهما البعض كل على حدى، بينما يربح Ether باستمرار مقابل البيتكوين مما يعني أن التجاوز قد يحدث. بغض النظر عن جدوى ذلك، فإن المستثمرين ملتصقون بالزوج الشهير. أيضاً ، أثبتت مكاسب إيثر مقابل البيتكوين على مر السنين أنها علامة إيجابية للعملات الرقمية الأخرى (العملات البديلة).
البيتكوين و USDT (BTC / USDT)
قدمت Tether العملة المستقرة USDT كطريقة لتحسين السيولة في منصات العملات الرقمية وأيضاً لتسهيل الأمر على المؤسسات الرئيسية أو الأفراد الذين يتطلعون إلى الاستثمار في العملة الرقمية. تقدم USDT نسخة رمزية من الدولار الأمريكي. لتحقيق هدفها المتمثل في تحسين السيولة ، يتم إقران USDT بأصول تشفير ، بما في ذلك Bitcoin ، في المنصات للسماح لهذه المؤسسات بمبادلة USDT التي تم إصدارها لها مقابل Bitcoin بسهولة وتمكين المتداولين أيضاً من تجنب تقلبات العملات الرقمية الأخرى عن طريق التبديل إلى المزيد أصول مستقرة. تسجل أزواج BTC / USDT ما يصل إلى 4 مليارات دولار في حجم التداول يومياً.
Ethereum و USDT (ETH / USDT)
تماماً مثل زوج BTC / USDT الذي تم شرحه سابقاً ، فإن زوج العملات المستقرة من Ethereum يخلق قيمة قياسية ويسمح لحاملي العملات الورقية المرمزة بتداول عملاتهم المستقرة مقابل Ethereum والعكس صحيح. يمكن لحاملي Ethereum أيضاً التحويل إلى أصل أكثر استقراراً باستخدام هذا الزوج. يسجل زوج ETH / USDT ما يصل إلى 600 مليون دولار في حجم تداول 24 ساعة.
تيثر USD و USDC سيركل (USDT / USDC)
USDT و USDC هما أكثر العملات المستقرة شيوعاً في مساحة التشفير. قاموا بتقسيم القيمة السوقية لأكثر من 105 مليار دولار ، يتحكم كل منهم في أكثر من 40 مليار دولار من العملات المستقرة. يتم إصدار USDT و USDC بواسطة Tether Inc. و Center Consortium ، على التوالي من أزواج تداول العملات الرقميةعملية الإصدار مماثلة. ومع ذلك ، تحول مجتمعات العملات الرقمية مقتنياتها من واحدة إلى أخرى اعتماداً على مشاعر السوق. يقوم التجار بالتحويل بين اثنين من العملات المستقرة بشكل أساسي كخطوة في مسار تداولهم حيث أن معظم الأصول لا تحتوي على أزواج العملات المستقرة.
تقوم نسبة جيدة من المتداولين بالتبادل بين كل من العملات المستقرة للتبديل إلى الأصل الذي يعتبرونه أكثر أماناً وأكثر تقدماً تقنياً. يسجل زوج USDC / USDT ما يصل إلى 20 مليون دولار في حجم التداول يومياً.
Dogecoin و Shiba Inu (DOGE / SHIB)
تعتبر Dogecoin شخصية رائدة في عملات meme. منذ ذلك الحين ، تحولت العملة الرقمية ذات الطابع الكلب إلى عملة مشفرة مهمة للغاية وتمتعت بالاهتمام السائد. بعد نجاحها ، ظهرت العديد من المشاريع المماثلة ، احتفظ معظمها بتسميات الكلاب التي قدمها مشروع جاكسون بالمر. مثل دوجي ، شهد عدد قليل منهم نجاحاً ملموساً ، أحدهم هو شيبا إينو.
تم إصدار Shiba Inu على سلسلة Ethereum blockchain ، وقد صعد إلى الصدارة بعد بعض الاختراقات التسويقية. ومنذ ذلك الحين ، صعدت المخططات واكتسبت مجتمعاً ضخماً وأطاحت بالعملة المحلية تاريخياً من حيث القيمة السوقية ، وعادت منذ ذلك الحين إلى مستويات أقل من Dogecoin. تحظى مجتمعات Dogecoin و Shiba Inu بالاهتمام ، ومع المنافسة الشديدة بين هذين الأصلين ، تحركت منصات العملات الرقمية لإقرانهما معاً للسماح بالتداول المباشر بين أكبر عملتين من عملات meme.
يسجل زوج DOGE / SHIB متوسط حجم تداول قدره 3 ملايين دولار يومياً. تعرف على المزيد حول نظام Shiba Inu البيئي ، بما في ذلك ShibaSwap و Shibarium.
Bitcoin و Bitcoin Forks (BTC / BCH و BTC / BSV)
أدت التداعيات الشهيرة في مجتمع البيتكوين المبكر إلى انقسام ثلاثي. تم إنشاء BSV و BCH نتيجة لذلك. إلى جانب Bitcoin ، يعمل هذان الأصلان على كود Bitcoin blockchain الأساسي ولكنهما يطبقان بعض التغييرات، خاصة في الإدارة.
تتجادل المجتمعات التي تقف وراء فرعي Bitcoin الشهيرين باستمرار حيث يتطلعون إلى النجاح على بعضهم البعض ونأمل أن يظهروا كنظام نقدي إلكتروني حقيقي تصوره ساتوشي. لم ينجح هذا الأخير حقاً، لكن المنصات تدرك العلاقة بين هذه الأصول الثلاثة وتحركت لإنشاء أزواج تجارية معها.
يجمع زوج عملات البيتكوين وشوكاتها المجتمعات المنقسمة معاً أثناء تداول أصولهم مقابل الآخر. شهد كل زوج تداولاً نشطاً، حيث حقق كل منهما ملايين الدولارات في حجم التداول اليومي المبلغ عنه.
أفكار نهائية
يخدم ترتيب الأصول القابلة للتداول في أزواج تداول العملات الرقمية لغرض المتداولين وكذلك المنصات. تحصل المنصة والسوق العام على هيكل حيث يتم تنظيم الأصول المدرجة في أزواج. يمكن للمتداولين الفوريين والمشتقات تخطيط طرق تداولهم ، وتتبع تطورات الأسعار، وكذلك الحصول على معلومات أخرى معينة تساعد في رحلة تداولهم. فرص المراجحة هي أيضاً فرصة جيدة للبحث عنها كممارسة تداول منخفضة المخاطر.
يمكن للتبادلات (خاصة المركزية) إجراء فحص على صلاحية الأصول المدرجة من خلال أدائها عبر الأزواج. تسعى التبادلات جاهدة لتوفير أزواج تكتيكية للأصول لتحسين تجربة المستخدم. تتضمن تكتيكات الاقتران تجميع الأصول من المجتمعات المتنافسة (على سبيل المثال ، زوج التداول Dogecoin و Shiba Inu – DOGE / SHIB) ، والسمعة المتناقضة والجدوى النسبية. لا يؤدي القيام بذلك إلى تقصير مسار المتداولين الذين يسعون إلى تداول الأصول ذات الصلة فحسب، بل يجمع هذه الأصول ذات الاهتمام معاً.
اقرأ أيضاً:
