ما هو التداول بالهامش Margin Trading؟
تقني نت – هناك العديد من المصطلحات التي تظهر في سوق التداول وسوق العملات الرقمية منها التداول بالهامش Margin Trading أو التداول بالرافعة المالية.
ويتسائل العديد عن ما هي الرافعة المالية؟ وما هي مخاطر الرافعة المالية؟ وهل الرافعة المالية حلال أم حرام؟
ولهذا سنقدم في هذا المقال كل المعلومات حول التداول بالهامش.
حيث يعرف التداول بالهامش بأنها إحدى الطرق، التي من خلالها يتم تداول الأصول، ويتم ذلك من خلال أموال ممنوحة من طرف ثالث.
بمعنى آخر يمكن للمتداول إجراء عملية التداول دون الحاجة إلى المبلغ المطلوب كامل.
ولكن يتم إجراء عملية التداول، عن طريق اقتراض المال المطلوب، من طرف ثالث، على سبيل المثال من شركة، أو منصة للتداول.
بعد الانتهاء من عملية التداول، يتم إرجاع المال إلى أصحابه. وبالتالي تحقيق نجاح أكبر بمبلغ أقل.
ولكن يجب التوضيح، أنه من الممكن حدوث خسائر كبيرة بالطبع.
يمكن للمتداول عن طريق حسابات الهامش، تحقيق مبالغ مالية ضخمة، تفوق رأس المال، دون النظر إلى حسابات التداول التقليدية، وبالتالي يمكن للمتداولين تحقيق ارباح كبيرة وارتفاع في مراكزهم.
أي أنه يقوم على رفع نتائج التداول بشكل ضخم، وبالتالي يمكن تحقيق ربح أكبر في عمليات التداول الناجحة.
ونظراً لما يتمكن من عمله، أصبح كثير الاستخدام في الأسواق، التي تشاهد تقلبات شديدة، وبصورة خاصة في سوق الفوركس، الذي يتم تداول العملات الأجنبية به.
هناك بعض الأفراد يستخدمونه لأغراض أخرى، منها السلع، الأسهم، بالإضافة إلى تداول العملات الرقمية.
يتم منح التمويل اللازم للمتداولين، لعمليات التداول بالهامش، من قبل شركات الوساطة، أما عند تداول العملات الرقمية، فإنه يتم من خلال متداولين آخرين.
يقومون بذلك بغرض أن يحصلوا على فائدة، لا يمكن تحديدها، بل تعتمد على قيمة المبلغ المقترض، وحالة السوق آنذاك.
كيف يعمل التداول بالهامش؟
العديد منا يسأل عن نظام وآلية عمل التداول بالهامش، وللشرح أكثر سوف نقوم بطرح مثال لتوضيح الأمر.
إذا أردت شراء عملة بيتكوين BTC ويوجد معك 10 آلاف دولار فقط، ولنفترض أن سعر البيتكوين BTC حالياً 40 ألف دولار أمريكي.
ماذا تفعل؟
يمكنك الاستعانة بالتداول بالهامش، ولكن لابد من التأكد أولاً هل خاصية التداول بالهامش متاح على المنصة أم لا؟ و هل هناك وسيط لتقترض منه أم لا؟
بعد التحقق من ذلك، يتمكن المتداول من شراء العملة، بواسطة اقتراض المبلغ ضمن رافعة مالية، بمعدل 1:4.
ما الذي يعينه ذلك؟
أي يمكنك المضاربة على العملة التي تريدها، عن طريق إيداع 25% من المبلغ المحدد.
إذا شهدت عملة البيتكوين ارتفاعاً في قيمتها، فاذا حققت الصفقة أرباحاً بمبلغ 5000 دولار، يكون للوسيط بعد الانتهاء من الصفقة 30 ألف دولار المبلغ المقترض منه بالإضافة إلى الفائدة التي تم التوافق عليها.
في المقابل المتداول يكون قد أصبح مجمل ما يملك 10000 دولار المبلغ الاساسي بالاضافة الى الارباح التي حققها أي 15 ألف دولار.
وهو ما يعني قيامه بعملية تداول لا يملك مبلغها كاملاً.
أما إذا شاهدت العملة انخفاض في قيمتها توقعات المستثمر والصفقة التي فتحها ووصلت العملة الرقمية الى مستوى 30 ألف دولار، فإن المبلغ الذي تم اقتراضه من الوسيط سوف يتم اعادته بالكامل ولا يترك أي شيء للمتداول.
وبالتالي حدثت خسارة للمتداول، وفقد كل أمواله التي وضعها بهذه الصفقة.
ومن الممكن أن تكون الرافعة المالية أقل من ذلك بكثير، أو اكثر بكثير، حيث أنها تتوقف على منصة التداول، الوسيط، الأصول التي سيتم تداولها.
فوائد التداول بالهامش
- الفائدة العظيمة من التداول بالهامش، هي إمكانية دخول صفقات ضخمة، من خلال مبالغ قليلة، وإمكانية الحصول على أرباح كبيرة.
- يمكن إجراء عمليات تداول، باستخدام عملات متنوعة، بحيث يمكن التداول بالبيتكوين، الإيثيريوم، اللايت كوين، مرة واحدة، ولكل عملة رافعة مالية خاصة بها.
- إذا كان لدى المتداول حساب تداول بالهامش، إذاً يمكنه بسهولة، الدخول في صفقات سريعة التي توفير الوقت، الذي يلزم لنقل المال من الحساب.
عيوب التداول بالهامش مع العملات الرقمية
من أكثر التداول خطورة، هو التداول بالهامش، نظراً للتقلبات الشديدة، التي يتعرض لها الأسواق، من آن لآخر.
وعلينا أن نوضح أن نسبة الأرباح بها كبيرة بشكل ما، ولكن الخسارة في التداول بالهامش، قد تجعلك تخسر كل ما استثمرت به في الصفقة.
عندما يلاحظ الوسيط، أن هناك انخفاض في قيمة العملة، التي يتم تداولها، على الفور يقوم بإلغاء الصفقة، ويسترد أمواله، قبل أن يحدث انخفاض أكبر في قيمة العملة.
وبالتالي ليس على المتداول سوى خسارة المبلغ، الذي وضعه في الصفقة، أو أن يقوم بإيداع مبلغ جديد مضاف إلى حساب الهامش، كنوع من ضمان الوسيط لأمواله.
هل التداول بالهامش قانوني؟
لقد سمعنا عن التداول بالهامش، من فترات بعيدة جداً، كما أنه يمكن تطبيقه على منصات عدة، بالإضافة إلى شركات الوساطة المالية.
ولكن هناك بعض الالتزامات طبقات لمنصات التداول، أو بعض القوانين التي تنصها الهيئات التنظيمية، المتواجدة في البلاد.
كما تقوم المنصات المختلفة، بتحديد رافعات مالية محددة، للقيام بتداول الهامش، والتي لابد من الالتزام بها. بهدف تقليل الخسائر بأكبر قدر ممكن، التي من الممكن أن تحدث، نظراً للتقلبات الشديدة التي تتعرض لها الأسواق.
هل التداول بالهامش حلال؟
يتبادر للعديد من الاشخاص السؤال عن هل أن التداول بالهامش أو بالرافعة المالية حلال أو حرام؟
كما يتساؤل العديد متى تكون الرافعة المالية حلال؟ وما حكم التعامل بالرافعة المالية؟ وهل هناك رافعة مالية اسلامية؟
رغم أننا لسنا من اهل العلم في الافتاء ولكن بالبحث عن هذا الأمر فقد إتضح أن العديد من علماء الاسلام قد أفتوا بالتحريم ومنع استخدام الرافعة المالية بشكل كامل.
وتأتي هذه الفتوى بسبب ما تشتمل عليه من محاذير ومفاسد.
وللاطلاع على نص الفتوى الرسمية في هذا الأمر يمكنك الضغط هنا.
إقرأ أيضاً
- 4 أشياء عليك معرفتها قبل التداول في البيتكوين والعملات الرقمية
- تعطيل التداول بالهامش على منصة Coinbase Pro
- منصة Binance ترفع هامش الرافعة المالية لعقود بيتكوين الآجلة إلى 125 ضعف
المقال المذكور أعلاه كان / ما هو التداول بالهامش Margin Trading؟ .
