صناديق الاستثمار المشتركة ومدى تحكمك في استثماراتك
صناديق الاستثمار المشتركة ومدى تحكمك في استثماراتك
تقني نت – حسب آخر تحديثات مقالات تعليم العملات الرقمية إليكم مقال يتحدث حول صناديق الاستثمار المشتركة ومدى تحكمك في استثماراتك.
في تفاصيل الخبر ، هناك صناديق الاستثمار المشتركة ، يشار إليها أحياناً باسم صناديق استئمانية أو استثمار جماعي المخططات .
هي شركات تجمع الأموال من العديد من المستثمرين وتستثمر الأموال في محفظة متنوعة من الأصول مثل الأسهم والسندات وأدوات أسواق المال والديون قصيرة الأجل.
يشتري المستثمرون أسهم صندوق استثمار مشترك ، حيث يمثل كل سهم الملكية الجزئية للمستثمر المعين في الصندوق والحقوق في جزء من الدخل الذي يحققه.
توفر صناديق الاستثمار المشتركة هذه محافظ تدار باحتراف للمستثمرين الصغار أو الأفراد.
عادةً ما يشكلون جزءاً من شركات استثمارية أكبر مثل Vanguard أو Fidelity Investments.
حتى تعرف مدى تحكمك في استثماراتك في الصناديق المشتركة يجب أن تعرف السمات الرئيسية للإدارة الاحترافية للصناديق المشتركة .
إذ يتم تشغيل صناديق الاستثمار المشتركة باحتراف من قبل مديري الصناديق ، المعروفين أيضاً باسم مستشاري الاستثمار.
يقوم هؤلاء المديرون بإجراء البحوث للمستثمرين واختيار الأوراق المالية وتتبع أدائهم.
فوائد صناديق الاستثمار المشتركة
أولاً – تنويع الاستثمار
لمعرفة مدى تحكمك في استثماراتك في صناديق الاستثمار المشتركة ، عادة ما تستثمر الصناديق المشتركة في صناعات وشركات مختلفة ، مما يساعد على تقليل مخاطر المستثمرين في حالة فشل شركة معينة.
يمكن للمستثمرين ذوي السيولة الكبيرة في الصناديق المشتركة استرداد أسهمهم بسهولة في أي وقت مقابل صافي قيمة الأصول الحالية (NAV) وأي رسوم ذات صلة.
ثانياً – القدرة على تحمل التكاليف
عادة ما يكون ل صناديق الاستثمار المشتركة حد أدنى منخفض نسبياً من متطلبات الاستثمار الأولي ، وكذلك للمشتريات اللاحقة.
أنواع صناديق الاستثمار المشتركة
في حين أن هناك العديد من أنواع الصناديق المشتركة ، يمكن تقسيمها إلى أربع مجموعات رئيسية:
أولاً – صناديق أسواق المال
تحافظ صناديق سوق المال على صافي قيمة أصول ثابتة من خلال الاستثمار في أوراق مالية قصيرة الأجل وعالية الجودة تُباع في سوق المال.
كما تستثمر أسواق المال عموماً في الأوراق المالية الأكثر أماناً واستقراراً ، مثل الأوراق التجارية وأذون الخزانة.
ثانياً – صناديق الأسهم
وهي هي أكثر أنواع صناديق الاستثمار المشتركة شيوعاً وتتكون أساساً من استثمارات في الأسهم.
حيث تركز صناديق الأسهم على تنفيذ استراتيجيات استثمار معينة مثل العقارات ، والنمو ، والطاقة ، ورؤوس الأموال الكبيرة والصغيرة ، وما إلى ذلك.
ثالثاً – الأوراق المالية المدعومة أو سندات الشركات
رابعاً – الصناديق الهجينة
أي يتم الاستثمار في مزيج من الأسهم والسندات ، بالإضافة إلى استثمارات أخرى ، وقد يتغير المزيج مع مرور الوقت ، بما يتماشى مع استراتيجية الصندوق.
طرق جني الأموال من الصناديق المشتركة
تعتمد قيمة صندوق الاستثمار المشترك على أداء الأوراق المالية الأساسية ، أي عندما يشتري المستثمر حصة من الصندوق ، فإنه يشتري فعلياً حصة من قيمة المحفظة.
يتم اشتقاق سعر صندوق الاستثمار المشترك ، أو صافي قيمة الأصول (NAV) ، عن طريق قسمة القيمة الإجمالية لأصول المحفظة على العدد القائم من الأسهم.
يمكن عادةً شراء أسهم الصناديق المشتركة أو استردادها بالقيمة الحالية لصافي قيمة الأصول للصندوق ، والتي تتم تسويتها يومياً في نهاية العمل.
بالنسبة للمستثمر ، يتم جني الأموال من صناديق الاستثمار المشتركة بثلاث طرق.
أولاً – يكسب المستثمرون الدخل من توزيعات الأرباح المدفوعة على الأسهم والسندات التي يحتفظ بها الصندوق.
عادة ما توفر هذه الصناديق للمستثمرين خيار إما تلقي شيك لتوزيعات الأرباح أو إعادة استثمار الأرباح لشراء المزيد من الأسهم في صندوق معين.
ثانياً – يكسب المستثمرون الدخل من خلال مكاسب رأس المال ، حيث يبيع الصندوق الأوراق المالية بسعر أعلى مما اشتراه ويوزع الأموال على المستثمرين.
والجدير بالذكر أن مكاسب رأس المال المرتفعة تمثل أيضاً فاتورة ضريبية أكبر للمستثمرين.
ثالثاً – يمكن للمستثمرين ببساطة بيع أسهمهم لتحقيق الربح في السوق المفتوحة إذا زاد السعر.
ومع ذلك ، يحتاج المستثمرون أيضاً إلى ملاحظة رسوم تشغيل صندوق الاستثمار المشترك ورسوم المساهمين ، إن وجدت ، نظراً لأنها تؤثر بشكل مباشر على أرباحهم المحتملة.
رسوم تشغيل صناديق الاستثمار المشتركة السنوية
تعرف أيضاً باسم نسبة المصروفات ، هي نسبة مئوية من قيمة الأموال المدارة ، وعادة ما تكون بين 1-3٪. نسبة المصروفات .
هي بشكل عام ملخص للتكاليف الإدارية والاستشارية والتكاليف الإدارية للشركة.
يمكن القول أن السيطرة على الاستثمار من السمات الرئيسية لصناديق الاستثمار المشتركة الجذابة للمستثمرين تنويع الاستثمار في فئات الأصول المختلفة.
ومع ذلك ، فإن أداء الصندوق ورسوم إدارته يعتمد على ما إذا كان يتم إدارته بشكل نشط أو سلبي.
حيث تحاول صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بشكل سلبي مطابقة أداء معيار معين ، مثل S&P 500.
عادة ، لا تحتاج إلى إدارة من قبل محترف ، مما يؤدي إلى انخفاض تكاليف الصندوق وبالتالي رسوم أقل نسبياً.
حيث يحظى الاستثمار السلبي بشعبية خاصة عند التعامل مع صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs).
من ناحية أخرى ، فإن الصناديق المدارة بنشاط لديها مدير محترف أو فريق يتخذ قرارات الاستثمار باستخدام مجموعة أموال الصندوق.
كما يقوم المستثمرون النشطون بالبحث والاحتفاظ بعلامات تبويب قريبة على الشركات والصناعات ، وشراء الأسهم بناءً على تقييمهم للمستقبل.
عادة ما يحاول مديرو الصناديق في هذه الحالة التفوق على السوق.
ومع ذلك ، فقد أظهرت الدراسات أن الاستثمار السلبي غالباً ما يوفر عوائد أكبر للمستثمرين.
والجدير بالذكر أنه ليس من الحجر ويمكن للمستثمرين أن يختلطوا ويتوافقوا ، كما يمكن أن يكونوا متداولين نشطين للأموال السلبية ، يراهنون على أداء السوق بدلاً من الشراء والاحتفاظ مثل المستثمر السلبي الكلاسيكي.
بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمرين السلبيين إدارة الصناديق بنشاط ، والمراهنة على مدير صندوق جيد للتغلب على السوق.
ومع ذلك ، في أي حالة ، يكون للمستثمر الفردي الذي يشتري أسهماً في صندوق مشترك سيطرة محدودة على استثماراته في صناديق الاستثمار المشتركة.
كما يمكن لمعظم المستثمرين التحكم في اختيارهم للصندوق بناءً على نشرة الاكتتاب الخاصة بهم واستراتيجيتهم وأدائهم السابق.
ومع ذلك ، لا يزالون غير قادرين على التحكم في الأوراق المالية أو المؤشرات التي يختار مديرو الصناديق شرائها أو بيعها.
خلاصة الكلام
تجمع صناديق الاستثمار المشتركة أسواق المال الأموال من العديد من المستثمرين وتستثمرها في أوراق مالية متنوعة ، وتحاول أحياناً التغلب على السوق وأحياناً تحاول تقليدها.
السمات الرئيسية الجذابة لصناديق الاستثمار المشتركة هي:
- السيولة التي تقدمها
- التنويع إلى تقليل المخاطر على المستثمرين
- الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار الأولية واللاحقة
على الجانب الآخر ، تحمل الصناديق المشتركة العديد من السلبيات من وجهة نظر المستثمر ، مثل عدم وجود عائد مضمون على
الاستثمار ومتطلبات وجود مبالغ كبيرة من ممتلكات الأموال نقداً للحفاظ على السيولة واستيعاب السحب (السحب النقدي).
لديهم أيضاً أموال عالية بسبب الإدارة المهنية ، والتي تنطوي على تعقيد استراتيجية من قبل مديري الصناديق مما يؤدي إلى عوائد أسوأ.
اقرأ أيضاً :
