العملات الرقميةأخبار العملات الرقمية

الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة للعملات الرقمية ما هي وما مزاياها؟

تقني نت – الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة للعملات الرقمية ما هي وما مزاياها؟ هذا هو مضمون خبر اليوم من أخبار العملات الرقمية.

الفائدة المفتوحة هي مفهوم رئيسي في الأسواق المالية، وخاصة عند تداول العقود الآجلة والخيارات. وهو يمثل إجمالي عدد العقود النشطة لأداة مالية محددة موجودة في أي لحظة.

العقد الآجل يعني أن الطرفين قد اتفقا على شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ مستقبلي محدد سلفا. تمثل الفائدة المفتوحة إجمالي عدد العقود التي لم يتم تعويضها أو الوفاء بها عن طريق التسليم، على عكس حجم التداول، الذي يقيس إجمالي عدد العقود المتبادلة خلال فترة زمنية معينة.

يعد الاهتمام المفتوح مقياساً رئيسياً يستخدمه المتداولون والمحللون لتقييم معنويات السوق وتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. الفكرة الأساسية وراء الفائدة المفتوحة هي أنها تقدم معلومات حول النشاط العام للسوق بالإضافة إلى التحركات المستقبلية المحتملة. في حين أن انخفاض الفائدة المفتوحة يمكن أن يشير إلى اتجاه متدهور، فإن ارتفاع الفائدة المفتوحة يعني تزايد الاهتمام بالسوق وإمكانية اتجاهات الأسعار على المدى الطويل.

آثار الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة على اتجاه السوق

يمكن تحديد اتجاه السوق من خلال الفائدة المفتوحة، ويمكن للمتداولين الحصول على رؤى مفيدة من السيناريوهات الصعودية والهبوطية.

تشير زيادة الفائدة المفتوحة وارتفاع الأسعار إلى اتجاه قوي وزخم تصاعدي محتمل، ويستمر في سيناريو إيجابي. يعزز هذا التوافق الثقة في الموقف الإيجابي العام ويمثل إجماعاً بين المشاركين في السوق.

ومن ناحية أخرى، يحدث الوضع الهبوطي عندما ترتفع أسعار الفائدة المفتوحة في مواجهة انخفاض الأسعار، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يستمر. يشير هذا التوافق إلى ضغوط البيع المستمرة واتفاق المتداولين على التوقعات القاتمة.

الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة

يعد فحص التحولات في الفائدة المفتوحة أمراً ضرورياً لاكتشاف انعكاسات الاتجاه المحتملة. على سبيل المثال، يمكن أن يشير الاختلاف الذي ترتفع فيه الأسعار ولكن انخفاض الفائدة المفتوحة إلى تدهور في الدعم الصعودي وربما ينذر بالانعكاس.

وعلى نفس المنوال، قد يشير انخفاض الأسعار جنباً إلى جنب مع انخفاض الفائدة المفتوحة إلى تراجع الاتجاه الهبوطي وانعكاس تصاعدي محتمل. يعد الاهتمام المفتوح مؤشراً رئيسياً يستخدمه المتداولون الذين يركزون على عكس الاتجاه بشكل متكرر للتنبؤ بالتغيرات في معنويات السوق وتعديل أساليبهم لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة بشكل أفضل.

حجم التداول مقابل الفائدة المفتوحة

يعد حجم التداول الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة من المقاييس الأساسية في الأسواق المالية، إلا أنهما ينقلان معلومات مميزة حول نشاط السوق.

يشير إجمالي عدد الأسهم أو العقود المتداولة خلال فترة زمنية معينة، أو حجم التداول، إلى حجم عمليات البيع والشراء التي حدثت خلال تلك الفترة. ولا يميز بين الحيازات الجديدة والحالية؛ وبدلا من ذلك، فإنه يقدم نظرة ثاقبة حول السيولة والفورية في السوق.

على العكس من ذلك، تقيس الفائدة المفتوحة إجمالي عدد العقود التي لا تزال سارية في السوق، وهو ما يمثل جميع التزامات المتداولين. وعلى النقيض من حجم التداول، فإن العقود التي لم يتم إكمالها عن طريق التسليم أو تعويضها بصفقة مقابلة هي فقط التي تؤخذ في الاعتبار من خلال الفائدة المفتوحة.

كيف يتم حساب الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة

يعد تتبع العدد الإجمالي للعقود القائمة في أي وقت ضرورياً لحساب الفائدة المفتوحة لعقود العملات الآجلة الآجلة، والتي توفر معلومات ثاقبة حول معنويات السوق والتغيرات المحتملة في الاتجاه.

الاهتمام المفتوح هو مفهوم ديناميكي يتقلب عند إنشاء مراكز جديدة أو تعويض المراكز القديمة. يجب أن تؤخذ في الاعتبار كل من معاملات الشراء والبيع عند حساب الفائدة المفتوحة لأن كل صفقة تتضمن طرفين، مما يؤدي إلى إنشاء مركز طويل وقصير.

الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة

على سبيل المثال، ترتفع الفائدة المفتوحة بعقد واحد إذا قام المتداول أ بالشراء (شراء) والمتداول ب ببيع على المكشوف في عقد بيتكوين (BTC) الآجل. لا تتأثر الفائدة المفتوحة إذا قام المتداول C لاحقاً بشراء عقد بيتكوين الآجل من المتداول B لأن العقد يتم نقله فقط من طرف إلى آخر. ومع ذلك، ترتفع الفائدة المفتوحة بمقدار واحد إذا دخل المتداول D إلى السوق وقام بشراء عقد بيتكوين آجل إضافي.

يعكس الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة للعملات الرقمية المشاركة النشطة للمتداولين، وفتح مراكز جديدة وإمكانية اتجاهات السوق بناءً على التحولات في التزامات المشاركين. ونتيجة لذلك، يستطيع المتداولون تقييم المشاعر المتغيرة والحركات المستقبلية المحتملة في سوق العقود الآجلة للعملات الرقمية من خلال مراقبة هذه التغييرات في عقود الفائدة المفتوحة.

الاستراتيجيات القائمة على تحليل الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة

يشكل تحليل الفائدة المفتوحة الأساس لاستراتيجيات التداول المختلفة، مما يوفر للمتداولين رؤى حول معنويات السوق وتطورات الاتجاه المحتملة.

أحد التكتيكات المستخدمة غالباً هو استخدام الفائدة المفتوحة لدعم أو تحدي أنماط الأسعار الحالية. تشير الأسعار التي ترتفع مع زيادة الفائدة المفتوحة إلى أن الاتجاه من المحتمل أن يستمر. من ناحية أخرى، فإن انخفاض الفائدة المفتوحة يمكن أن يشير إلى تراجع الدعم لهذا الاتجاه إذا ارتفعت الأسعار.

هناك تكتيك آخر يتمثل في مراقبة التحولات في الاهتمام المفتوح بالإضافة إلى تحركات التسعير. قد تشير الاختلافات، التي تتميز بتحرك الفائدة المفتوحة ضد الأسعار، إلى انعكاس محتمل في الاتجاه. على سبيل المثال، ارتفاع الأسعار في ظل انخفاض الفائدة المفتوحة يمكن أن يشير إلى أن الاتجاه التصاعدي الحالي يفقد قوته.

علاوة على ذلك، لتعزيز عملية صنع القرار، كثيراً ما يجمع المتداولون بين عقود الفائدة المفتوحة والمؤشرات الفنية الأخرى. من خلال دمج أبحاث الفائدة المفتوحة مع الأدوات التحليلية الأخرى مثل مؤشرات الزخم أو المتوسطات المتحركة، يمكن للمتداولين تطوير صورة أكثر شمولاً لظروف السوق، والتي بدورها تساعدهم على تحديد نقاط التداول المثالية.

حدود الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة  للعملات الرقمية

قد لا تقدم الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة صورة كاملة للسوق بسبب الصعوبات في التمييز بين النشاط الجديد وعمليات الإغلاق والتقلبات والتمثيل الناقص المحتمل للمواقف المؤسسية.

أحد العوائق هو أن الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة قد لا تكون كافية لإعطاء صورة كاملة عن ديناميكيات السوق. قد يكون من الصعب التمييز بين نشاط السوق الجديد وإغلاق المراكز نظراً لأن التغييرات في الفائدة المفتوحة يمكن أن تنشأ من المواقف الجديدة والصفقات التعويضية.

علاوة على ذلك، فإن التقلبات المتأصلة في سوق العملات الرقمية قد تسبب تغيرات مفاجئة وغير منتظمة في الفائدة المفتوحة، مما قد يعرض صلاحيتها كمؤشر مستقل للخطر. علاوة على ذلك، قد لا تعكس بيانات الاهتمام المفتوح بدقة حجم المراكز المهمة التي يحتفظ بها اللاعبون المؤسسيون، كما أنها لا توفر معلومات عن حجم المراكز الفردية.

في عالم تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية الديناميكي والمتغير في كثير من الأحيان، كثيراً ما يجمع المتداولون والمحللون بين تحليل الفائدة المفتوحة والمؤشرات الفنية الأخرى للالتفاف على هذه القيود والحصول على فهم أكثر دقة لظروف السوق.

اقرأ أيضاً:

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى