ما هي التوكنات المغلفة وما استخدامها
تقني نت – تكثر المصطلحات المتعلقة بالعملات الرقمية لذلك سوف نحدثكم حول ما هي التوكنات المغلفة وما استخدامها .
تمتلك التوكنات المغلفة ميزات تشابه التوكنات الرقمية لكن مع وجود اختلاف بسيط بينها .
حيث التوكنات المغلفة تعطي إمكانية استخدام الأصول الرقمية ، مثل البيتكوين ، على البلوكشين blockchain بخلاف الشبكة التي تعمل عليها أصلاً لمعالجة مشكلة قابلية التشغيل البيني للبلوكشين blockchain .
في هذا المقال ، ستتعرف على التوكنات المغلفة وكيف تعمل وأين يتم استخدامها بشكل أساسي.
ما هي التوكنات المغلفة المميزة ؟
التوكنات المغلفة هي توكنات عملات رقمية يتم ربط قيمتها الأساسية بأصل رقمي آخر من أجل وظائف عبر السلاسل.
بعبارة أخرى ، التوكن المميز المغلف هو نسخة من الأصول الرقمية الأصلية التي تم “تغليفها” .
وذلك بهدف تمكينها من استخدامها على سلاسل بلوكشين blockchain مختلفة غير سلسلتها الأصلية.
تتضمن التوكنات المغلفة تأمين عملة رقمية أصلية في قبو رقمي ، واستخدام النسخة المغلفة من التوكن المميز على شبكة عملات رقمية أخرى.
حيث يمكن في نهاية المطاف استرداد التوكنات المغلفة للأصل الأصلي عن طريق “حرق” المبلغ المعادل من العملات الرقمية المغلفة.
تهدف الرموز المميزة المغلفة إلى تحسين وظائف السلسلة المتقاطعة لأصول العملات الرقمية الأصلية للعمل على سلاسل الكتل غير الأصلية.
حيث تجعل ميزات الأمان المتأصلة وتصميم سلاسل الكتل من إمكانية التشغيل البيني تحدياً كبيراً.
على سبيل المثال ، لا يمكنك استخدام البيتكوين Bitcoin (BTC) على شبكة ايثيريوم Ethereum لكن يطبق العكس على التوكنات المغلفة المميزة ERC-20 على بتموين بلوكشين blockchain Bitcoin .
على سبيل المثال ، عملة البيتكوين المغلفة WBTC هي توكن متوافق مع معيار ERC-20 كما يمكن استخدامه على شبكة ايثيريوم ethereum .
وبالمثل ، يمكن تغليف الأصول الرقمية لتتوافق مع معيار BEP-20 لاستخدامها ضمن منصة بينانس على سلسلة BNB الذكية.
عند تغليف التوكنات ، يجب أن يقوم أمين الحفظ بسك التوكنات المغلفة.
إذ تعمل العملية من خلال المستثمر الذي يعطي طلباً إلى أمين الحفظ لصك نسخة مغلفة من توكن رقمي أصلي على blockchain مختلف.
يمكن للمستثمرين في هذه الحالة تضمين Airswap و AAVE و CoinList .
يتم سك العملات الرقمية المغلفة أو ما يعرف بالتوكنات المغلفة بينما يتم الاحتفاظ بما يعادل المبلغ الصادر في احتياطي على السلسلة.
على سبيل المثال ، سيحتفظ أمين الحفظ بعملة واحدة احتياطية لكل 1 WBTC يتم سكه.
كما يتم فك التوكنات المغلفة عندما يقدم المستثمر طلباً إلى أمين الحفظ لتدمير التوكنات المغلفة والإفراج عن الأصل الأصلي في الاحتياطي.
أعلى التوكنات المغلفة
أصبحت التوكنات المغلفة شائعة جداً بين المستثمرين حيث يقترب إجمالي القيمة السوقية للعملات المغلفة من 10 مليارات دولار.
فيما يلي قائمة بأهم العملات المغلفة وفقاً للقيمة السوقية:
أولاً _ البيتكوين المغلف WBTC
عملة البيتكوين المغلفة WBTC هي إحدى التوكنات المغلفة وتعتبر إلى حد بعيد العملة المغلفة الأكثر شيوعاً حيث تمثل أكثر من 75 في المائة من إجمالي القيمة السوقية التوكنات المغلفة.
إن WBTC هو إصدار بروتوكول ERC-20 من البيتكوين BTC إذ يمكن استخدامه في DeFi والتطبيقات اللامركزية DApps .
تم إطلاق التوكن المميز في عام 2019 بواسطة الثلاثي BitGo و Kyber و Ren .
حيث يسمح لك WBTC بالاستفادة من النظام البيئي لبلوكشين Ethereum وخاصة اقتصاد DeFi .
كما يمكنك استخدام WBTC لكسب الفائدة كمقرض أو رسوم ومكافآت رمزية كمزود سيولة.
تذكر أن WBTC مدعوم بعملة البيتكوين BTC بنسبة 1: 1.
أيضاً يمكنك التفاف البيتكوين الخاص بك باستخدام منصة مثل CoinList .
حيث سيتم تحويل BTC الخاص بك إلى وصي يقوم بسك مبلغ معادل من WBTC إلى BTC الذي أرسلته.
على العكس من ذلك ، إذا كنت ترغب في استرداد BTC الخاص بك ، فسيقوم الوصي بفك غلاف البيتكوين الخاص بك عن طريق حرقه ونقل الأصل الرقمي الأصلي إليك.
في وقت كتابة هذا المقال ، بلغ إجمالي القيمة السوقية لعملة البيتكوين المغلفة (WBTC 7،614،971،730 دولار .
ثانياً _ عملة BNB (WBNB) المغلفة
إن عملة BNB (WBNB) المغلفة ي نسخة BEP-20 من سلسلة BNB التي يمكن استخدامها مباشرة على منصة BNB Smart Chain (BSC) .
حيث يمكن تداول WBNB مقابل التوكنات المغلفة أخرى على BSC أو استبدالها بتوكنات ERC-20 لتسهيل عمليات النقل عبر السلاسل.
كما يمكنك أيضاً استخدام WBNB على الشبكات غير الأصلية ، مثل Solana و Terra .
لإنهاء BNB الخاص بك ، سوف تستخدم جسر تحويل الأصول BSC لتحويلها إلى WBNB حيث أن إجمالي القيمة السوقية الحالية لـ WBNB هو $ 1.240.402.808 .
ثالثاً _ توكن المغلف الرينبتك RENBTC
renBTC (RENBTC) هو أحدالتوكنات المغلفة الذي يعمل وفق معيار ERC-20 من البيتكوين مرتبط بقيمة BTC .
على عكس WBTC الذي يعتمد على آلية الحرق للحفاظ على ربطه 1: 1 بالبيتكوين ، يعمل الرينبيتك على ربط إمداد مباشر يضمن أن عملة البيتكوين الاحتياطية كافية لتغطية العرض المتداول من الرينبيتك.
تم إطلاق RENBTC في عام 2021 ، وهو أحد منتجات RenVM ، والذي يدعم نشر الأصول عبرالبلوكشين .
في هذه الحالة ، تعمل RenVM بصفتها الحارس المسؤول عن تأمين البيتكوين وسك المبلغ المقابل من العملات الرقمية المغلفة على شبكة Ethereum .
يمكن لـ RenVM أيضاً استرداد عملاتك من خلال مطالبتك بإرسال عملاتك الرقمية المغلفة واسترداد ما يعادله في الأصل الأصلي.
حيث سيتم تدمير التوكنات المغلفة المميزة للحفاظ على سعر التوازن والعرض.
إذ تبلغ القيمة السوقية الحالية ل renBTC من $ 1.292.020.564 .
أكثر حالات استخدام التوكنات المغلفة
أدى النشر الناجح للأصول المغلفة مثل BTC و BNB على Ethereum و Binance Smart Chain وسلاسل أخرى إلى ظهور العديد من حالات الاستخدام. فيما يلي أهم خمس حالات استخدام.
أولاً _ التداول بالهامش
يتضمن التداول بالهامش اقتراض الأموال من البورصة واستخدامها لإجراء الصفقات.
حيث يمكن للمتداولين استخدام العملات الرقمية المغلفة مثل WBTC للتداول بالهامش في بورصات المشتقات اللامركزية.
ثانياً _ الإقراض DeFi
يعمل الإقراض DeFi عن طريق إيداع الأصول الرقمية في مجموعات إقراض العملات الرقمية لكسب الفائدة.
حيث يمكن استخدام العملات الرقمية المغلفة ، مثل WBTC ، أو التوكنات المغلفة لإقراض البيتكوين من خلال بروتوكولات إقراض DeFi .
كما يمكنك إقراض WBTC الخاص بك على Aave و MakerDAO و Compound .
ثالثاً _ توفير السيولة
يمكن استخدام العملات الرقمية المغلفة أو حتى التوكنات المغلفة لتوفير السيولة لنظام إيثريوم البيئي من مستخدمي البيتكوين.
كما يمكن إيداع WBTC و renBTC في مجمعات سيولة DeFi وكسب عائد للمستثمرين.
رابعاً _ضمان القروض الرقمية
تسمح الضمانات الرقمية للمقترضين باستخدام الأصول الرقمية كضمان لقروض العملات الرقمية على بروتوكولات الإقراض DeFi .
هذا يعني أن قدراً معيناً من العملات الرقمية يتم الاحتفاظ به في الاحتياطي حتى يتم سداد مبلغ القرض الخاص بك.
عادةً ، تم تقديم الضمان في شكل ETH ومع ذلك ، فإن استخدام ETH وحده كضمان يعرض ايثيريوم Ethereum لمخاطر عالية من التقلب ويهدد استقرار الشبكة.
لعلاج هذه التوكنات المغلفة مثل WBTC يمكن استخدامها كضمان فهذا يقلل من الضغط على الشبكة ويزيد السيولة.
تتضمن أمثلة البروتوكولات التي تسمح لك باستخدام التوكنات المغلفة للقروض المضمونة MakerDAO و Compound و Aave.
خامساً _ زراعة الغلة
يمكن لحاملي التوكنات المغلفة الحصول على مزرعة على بروتوكولات الإقراض أو AMMs عن طريق إيداع العملات الرقمية المغلفة في مجمعات السيولة.
بالإضافة إلى مكافآت تجمع السيولة ، يُكافأ المستثمرون أيضاً بتوكنات حوكمة البروتوكول كحافز.
من الأمثلة على ذلك Compound ، الذي يكافئك بتوكنات حوكمة COMP كمكافأة على توفير السيولة لمجموعاتها.
اقرأ أيضاً :
