أهم المؤشرات الاقتصادية وتأثيرها على الاسواق المالية المختلفة
تقني نت – المؤشرات الاقتصادية هي إحصائيات رئيسية حول اقتصاد دولة ما والتي يمكن أن تساعدك على فهم أفضل لمكان توجه هذا الاقتصاد، كما يمكن أن تساعد المستثمرين في تحديد وقت شراء أو بيع الاستثمارات.
فعلى سبيل المثال: إذا كانت سوق الأسهم في ذروتها فقد ترغب في البيع، إذا كان السوق منخفضًا وفي حالة صعود فقد ترغب في الشراء، يمكن أن تساعدك المؤشرات الاقتصادية على فهم هذا المد والجزر للسوق، فضلاً عن العوامل المالية المهمة الأخرى.
أهم المؤشرات الاقتصادية وتأثيرها على الاسواق المالية المختلفة
أنواع المؤشرات الاقتصادية
تأتي المؤشرات الاقتصادية في مجموعات أو فئات متعددة ومع جدول زمني محدد للإصدار ويمكن أن تكون مفيدة في الظروف المناسبة، فيما يلي الأنواع الثلاثة المهمة من المؤشرات الاقتصادية التي يمكننا تجميعها أكثر من غيرها.
– المؤشرات الرائدة: تشير هذه المؤشرات إلى التغيرات المستقبلية في الاقتصاد، إنها مفيدة للغاية للتنبؤات قصيرة المدى للتطورات الاقتصادية لأنها تتغير عادة قبل أن يتغير الاقتصاد.
– المؤشرات المتأخرة: عادة ما تأتي المؤشرات المتأخرة بعد تغير الاقتصاد، تكون مفيدة بشكل عام عند استخدامها لتأكيد أنماط معينة، يمكنك عمل تنبؤات اقتصادية بناءً على الأنماط، ولكن لا يمكن استخدام المؤشرات المتأخرة للتنبؤ مباشرة بالتغير الاقتصادي.
– المؤشرات المتزامنة: توفر تلك المؤشرات معلومات قيمة حول الوضع الحالي للاقتصاد داخل منطقة معينة لأنها تحدث في نفس الوقت الذي تشير إليه التغييرات التي تشير إليها.
أهم المؤشرات الاقتصادية وكيفية استخدامها
هناك العديد من الاستثمار في المؤشرات الاقتصادية التي تم تجميعها في الأنواع الثلاثة المذكورة أعلاه، والتي يمكن تساعد المستثمرين والاقتصاديين والمحللين الماليين على اتخاذ قرارات مالية ذكية، نغطي أدناه بعضًا من أهم المؤشرات التي قد تجدها مفيدة، اعتمادًا على ما تريد توقعه أو التخطيط له.
1 .الناتج المحلي الإجمالي
الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر متأخر، إنه أحد المؤشرات الأولى المستخدمة لقياس صحة الاقتصاد، فهو يمثل الإنتاج والنمو الاقتصاديين أو حجم الاقتصاد، يمكن أن يكون قياس الناتج المحلي الإجمالي معقدًا، ولكن هناك طريقتان أساسيتان لقياسه.
الأول هو مقياس الدخل، يضيف الدخل ما ربحه كل شخص في السنة بما في ذلك إجمالي الأرباح للشركات غير المسجلة والمدمجة والضرائب ناقصًا أي إعانات وإجمالي تعويضات الموظفين.
الثاني هو مقياس الإنفاق، وتجمع هذه الطريقة ما أنفقه كل شخص في السنة بما في ذلك إجمالي الاستهلاك والإنفاق الحكومي وصافي الصادرات والاستثمارات، يجب أن تكون نتائج هذين القياسين متطابقة تقريبًا، ومع ذلك، فإن طريقة الإنفاق هي الطريقة الأكثر شيوعًا لأنها تتضمن الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل غالبية الناتج المحلي الإجمالي للبلد.
يتم التعبير عن الناتج المحلي الإجمالي عادة بالمقارنة مع الربع أو السنة السابقة، وغالبًا ما تُعتبر أرقام إجمالي الناتج المحلي السنوية أفضل المؤشرات لمقياس حجم الاقتصاد، تشير الزيادة في الناتج المحلي الإجمالي إلى أن الشركات تجني المزيد من المال كما يشير إلى زيادة في مستوى المعيشة للناس في ذلك البلد.
وإذا انخفض الناتج المحلي الإجمالي فهذا يشير إلى العكس، قد تعتمد استجابات السوق لتحولات الناتج المحلي الإجمالي أيضًا على كيفية مقارنة مقياس الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي بالأرباع السابقة، بالإضافة إلى كيفية مقارنته بتوقعات الاقتصاديين لهذا الربع الحالي.
2 .سوق الاسهم
سوق الأسهم هو مؤشر رئيسي، إنه أيضًا المؤشر الذي ينظر إليه معظم الناس أولاً على الرغم من أنه ليس المؤشر الأكثر أهمية.
تعتمد أسعار الأسهم جزئيًا على ما يتوقع أن تكسبه الشركات، إذا كانت تقديرات أرباح الشركات دقيقة يمكن أن يشير سوق الأسهم إلى اتجاه الاقتصاد، على سبيل المثال: يمكن أن يشير السوق الهابطة إلى أنه من المتوقع أن تنخفض أرباح الشركة الإجمالية ويُرجح أن يتجه الاقتصاد نحو الركود، من ناحية أخرى، يمكن أن يشير السوق المرتفع إلى ارتفاع تقديرات الأرباح وبالتالي قد يكون الاقتصاد ككل مزدهرًا.
سوق الأسهم ليس بالضرورة مؤشرا قياديا دقيقا، قد تكون تقديرات الأرباح خاطئة وسوق الأسهم عرضة للتلاعب، يمكن للشركات والمتداولين في وول ستريت التلاعب بالأرقام لتضخيم الأسهم من خلال استراتيجيات المشتقات المالية المعقدة والصفقات ذات الحجم الكبير ومبادئ المحاسبة الإبداعية.
هناك أيضًا فقاعات سوق الأسهم والتي يمكن أن تعطي نتيجة إيجابية خاطئة لاتجاه الاقتصاد، إذا تجاهل المستثمرون المؤشرات الاقتصادية الأساسية وكانت هناك زيادات غير مدعومة في مستويات الأسعار فقد يحدث انهيار في السوق، لقد رأينا ذلك عندما انهار السوق في عام 2008 نتيجة المبالغة في تقييم مقايضات التخلف عن السداد وقروض الرهن العقاري.
3 .البطالة
البطالة هي مؤشر متأخر، يصدر مكتب إحصاءات العمل تقديرًا شهريًا للعدد التراكمي للوظائف المفقودة أو التي تم إنشاؤها في الشهر السابق، بالإضافة إلى رقم النسبة المئوية للعاطلين عن العمل والذين يبحثون بنشاط عن عمل.
في الولايات المتحدة، يتم تحديد معدل البطالة من خلال مسح شهري لـ 60.000 أسرة، وهي تقدر نسبة الأمريكيين الذين كانوا عاطلين عن العمل خلال الفترة التي أجري فيها الاستطلاع، معدل البطالة يعكس فقط الأشخاص العاطلين عن العمل والذين يبحثون عن عمل.
تمثل كشوف المرتبات غير الزراعية إجمالي عدد العمال الذين توظفهم الشركات الأمريكية، بخلاف موظفي الحكومة العامة والعاملين في المنازل الخاصة وموظفي المنظمات غير الربحية التي تقدم المساعدة للأفراد وعمال المزارع.
عدد الوظائف التي تم إنشاؤها أو فقدها في شهر هو مؤشر على الصحة الاقتصادية ويمكن أن يؤثر بشكل كبير على أسواق الأوراق المالية، عندما توظف المزيد من الشركات فهذا يشير إلى أن الشركات تعمل بشكل جيد، يمكن أن يؤدي المزيد من التوظيف أيضًا إلى تنبؤات بأن المزيد من الأشخاص سيكون لديهم المزيد من الأموال لإنفاقها نظرًا لتوظيف المزيد منهم.
إذا ارتفعت معدلات البطالة بشكل غير متوقع أو انخفضت أقل من المتوقع، فقد يكون ذلك مرتبطًا في بعض الأحيان بانخفاض في أسعار الأسهم لأنه قد يشير إلى أن أصحاب العمل لا يستطيعون توظيف أكبر عدد ممكن من الأشخاص.
4 .مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
مؤشر أسعار المستهلك هو مؤشر متأخر ويستخدم كأحد أفضل مؤشرات التضخم، وذلك لأن التغيرات في التضخم يمكن أن تحفز البنوك المركزية على إجراء تغييرات في السياسة النقدية.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغيرات في الأسعار المدفوعة للسلع والخدمات من قبل المستهلكين في المناطق الحضرية لشهر محدد، إنه في الأساس مقياس لتغيرات تكلفة المعيشة، يقدم مقياسًا للتضخم من حيث صلته بشراء تلك السلع والخدمات.
5 .مؤشر أسعار المنتجين (PPI)
هو مؤشر متزامن يتتبع تغيرات الأسعار في جميع قطاعات إنتاج السلع تقريبًا بما في ذلك التعدين والتصنيع والزراعة والغابات وصيد الأسماك، يتتبع مؤشر أسعار المنتجين أيضًا تغيرات الأسعار لجزء متزايد من القطاعات غير المنتجة للسلع في الاقتصاد، يقيس التقرير أسعار السلع التامة الصنع والسلع الوسيطة والسلع الخام.
يعتبر مؤشر أسعار المنتجين مهمًا لأنه أول مقياس تضخم متاح في الشهر، إنه يلتقط تحركات الأسعار على مستوى الجملة قبل ظهور تغيرات الأسعار على مستوى البيع بالتجزئة.
6 .الميزان التجاري
الميزان التجاري هو مؤشر متأخر، وهو الفرق الصافي بين قيمة الواردات والصادرات لبلد ما ويوضح ما إذا كان هناك فائض تجاري أو عجز تجاري.
الفائض التجاري أمر مرغوب فيه بشكل عام ويظهر أن هناك أموالاً تأتي إلى البلاد أكثر من مغادرتها، يظهر العجز التجاري عندما تغادر أموالاً البلاد أكثر مما تأتي، يمكن أن يؤدي العجز التجاري إلى ديون محلية كبيرة، على المدى الطويل يمكن أن يؤدي العجز التجاري إلى انخفاض قيمة العملة المحلية، لأنه يؤدي إلى ديون كبيرة، ستؤدي زيادة الديون إلى تقليل مصداقية العملة المحلية، كما يمكن أن يؤدي إلى عبء مالي كبير على الأجيال القادمة لأنهم سيضطرون إلى سداد هذا الدين.
ومع ذلك، إذا كان الفائض التجاري مرتفعًا جدًا، فقد لا يستفيد بلد ما من فرصة شراء المنتجات من دول أخرى، في الاقتصاد العالمي تتخصص الدول في تصنيع منتجات معينة بينما تشتري السلع التي تنتجها الدول الأخرى بشكل أكثر كفاءة وبسعر أرخص.
7 .أسعار الفائدة
أسعار الفائدة هي مؤشر متأخر للنمو الاقتصادي، وهي تستند إلى معدل الأموال الفيدرالية الذي تحدده مسؤولي السياسة النقدية، عندما يرتفع سعر الأموال الفيدرالية ترتفع أسعار الفائدة، ويرتفع معدل الأموال الفيدرالية أو ينقص نتيجة للأحداث الاقتصادية وأحداث السوق.
عندما ترتفع أسعار الفائدة يكون المقترضون أكثر ترددًا في الحصول على قروض، وهذا يثني المستهلكين عن تحمل الديون والشركات من التوسع، ونتيجة لذلك، قد يصبح نمو الناتج المحلي الإجمالي راكدًا.
إذا كانت أسعار الفائدة منخفضة للغاية، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على النقود وزيادة احتمالية التضخم، يمكن أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى تشويه الاقتصاد وقيمة عملته، تدل أسعار الفائدة الحالية على الوضع الحالي للاقتصاد ويمكن أن تشير أيضًا إلى الاتجاه الذي قد يتجه إليه الاقتصاد.
إقرأ أيضاً
